オルタナティブ投資について

販売会社で働いていた時、オルタナティブ投資について時々話題にしていました。

オルタナティブ投資とは、伝統的資産である株式や債券とは異なる投資のこと、株式や債券とは動きが異なるので、分散のためにポートフォリオの一部で保有することを検討しないか、という話が多かったでしょうか。

投資に至るかは別として、最低投資単位が大きくて広く販売されていない商品もあり、興味を持って聞いてくれた顧客も結構ありました。

保有比率が低いケースばかりだったので、資産全体へのパフォーマンスのプラス寄与は大きくなかったですが、私は分散のための保有として意味があると思っていました。

忘れた頃に寄与してポートフォリオを安定させてくれる存在です。

さて、私のポートフォリオではどうするか。

当時提案していたのは、ヘッジファンドと不動産ファンドがほとんどで、たまにプライベートエクイティファンドとコモディティ投資としての金のETFでした。

ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドは私が買えるものがあるとも思えず、探してもいないです。

不動産ファンドは上場REITなら買えますが、我が家はもともと資産があるわけではなく、夫婦で働いて今住んでいるマンションを買ったので、総資産を考えると不動産比率が高く、投資対象ではないと考えました。

インフレヘッジが目的ですから、不動産は新規投資だけでなく今の現物の保有比率も含めて考えるべきだと思いますが、比率が高いし住んでいるし、自由度がほぼないので、今のところ考える気になれずにいます。

最後にコモディティ投資についてですが、配当利回りを重視することに反しますし、価格の変動が大きく動きが難しすぎると思っているので、最初は全く考えていませんでした。

その後、少し考えを変えて、今はETFを少し持っています。

コモディティ投資については、またデータを添えて記載したいと思っています。

でも、オルタナティブ投資に興味がある方がいらっしゃるのかな。

読んで頂き、ありがとうございました。